Parité de pouvoir d'achat

La parité de pouvoir d'achat ( PPA ou KKB = ajusté en fonction du pouvoir d'achat ; parité de pouvoir d'achat en anglais , PPP ; parité = égalité du latin par « égal ») est un terme issu de la macroéconomie . La parité de pouvoir d'achat entre deux zones géographiques d'une même zone monétaire existe lorsque les biens et services d' un panier peuvent être achetés pour la même somme d'argent. Si deux zones monétaires différentes sont comparées, les montants d'argent sont déterminés par les taux de changerendue comparable. Dans ce cas, la parité de pouvoir d'achat prévaut lorsque les différentes monnaies ont le même pouvoir d'achat en raison des taux de change et on peut donc acheter le même panier de biens. Lorsqu'il y a parité de pouvoir d'achat entre deux pays, le taux de change réel est égal à un. La parité de pouvoir d'achat (PPA) est le pendant macroéconomique de la loi microéconomique des inégalités de prix .

zone d'application

Le concept de parité de pouvoir d'achat est utilisé pour un certain nombre d'applications :

D'une part, elle est utilisée comme théorie du taux de change à long terme ( théorie de la parité des pouvoirs d'achat ) : en conséquence, les taux de change ou l'inflation s'ajustent de telle sorte que la parité des pouvoirs d'achat prévaut entre les deux zones monétaires. Le taux de change auquel le pouvoir d'achat est le même dans les deux zones monétaires est appelé taux de change à parité de pouvoir d'achat ;

En revanche, il sert de facteur de correction : pour rendre comparables au niveau international des variables économiques telles que le produit intérieur brut , le revenu national brut , le revenu par habitant ou la pauvreté absolue , une simple conversion à l'aide des taux de change courants ne suffit pas, car le pouvoir d'achat peut varier considérablement d'une zone monétaire à l'autre. Les concepts typiques ici sont le standard de pouvoir d'achat ( PPA ) et le dollar américain PPA ( PPA-$ ). Cependant, aucune déclaration n'est faite ici sur la puissance économique, mais plutôt sur le niveau d'activité et le niveau de prospérité des économies nationalescomparé, car les valeurs calculées à l'aide de KKS sont fictives.

Théorie de la parité des pouvoirs d'achat

concept de base

La théorie de la parité des pouvoirs d'achat stipule que les taux de change entre deux devises fluctuent principalement pour compenser les différences de niveaux de prix. Elle est basée sur le principe de la loi du prix unique . Selon cela, un bien devrait se vendre au même prix partout dans le monde. Sinon, il y aurait des opportunités d'arbitrage . Selon cette théorie, une unité monétaire doit avoir le même pouvoir d'achat dans tous les pays , elle doit avoir la même valeur réelle partout. C'est ce qu'on appelle aussi la parité de pouvoir d'achat absolue .

La théorie de la parité des pouvoirs d'achat est issue à l'origine de la théorie monétaire du commerce extérieur . Il calcule combien d'unités de chaque devise sont nécessaires pour acheter le même panier représentatif de biens que vous pourriez acheter pour 1 $ aux États-Unis. À court terme, le taux de change peut s'écarter de la parité de pouvoir d'achat, d'autant plus que les perturbations monétaires peuvent provoquer des variations rapides du taux de change alors que le niveau des prix évolue relativement lentement. À long terme, cependant, il devrait fluctuer autour de cette valeur. On parle alors de parité relative de pouvoir d'achat .

Gustav Cassel est considéré comme le pionnier de la théorie de la parité des pouvoirs d'achat , bien qu'il existe déjà des approches à ce sujet au XVIIe siècle. Sur la base de cette interprétation et de la théorie de la parité des taux d'intérêt , Rudiger Dornbusch a développé la théorie du taux de change monétaire .

critique

La théorie de la parité de pouvoir d'achat est une représentation simplifiée du principe de constitution des taux de change. Les coûts de transaction réellement encourus dans la pratique (coûts de transport, droits de douane et taxes et distorsions causées par les restrictions commerciales de l'État) ne sont pas inclus. Puisque la théorie est basée sur la loi de Jevons , les mêmes conditions doivent s'appliquer. Cependant, cela se produit rarement dans la réalité.

Dornbusch et Fischer montrent empiriquement, en prenant l'exemple du taux de change du DM et du dollar américain depuis 1979, que la théorie ne peut pas toujours être appliquée linéairement. ^[1]

Un autre point de critique est l'influence actuelle (faible) que l'achat et la vente de devises provenant des transactions sur les produits de base ont sur l'évolution du taux de change. Selon les dernières statistiques du marché des changes de la Banque des règlements internationaux d'avril 2007, le chiffre d'affaires quotidien moyen sur le marché des changes est de 3 210 000 000 000 USD (3,21 billions), en hausse de 70% depuis la dernière enquête en 2004. Selon cela, seulement environ 3 % des ventes proviennent de transactions de marchandises. ^[2]

Les parités de pouvoir d'achat comme facteur de correction

Pour les comparaisons internationales des revenus, les organisations internationales (par exemple la Banque mondiale ) déterminent ces parités de pouvoir d'achat de manière empirique afin d'éliminer les distorsions causées par les fluctuations des taux de change. La Banque mondiale utilise le terme pouvoir d'achat local pour sa définition de la pauvreté. Afin de pouvoir comparer les revenus des personnes , le pouvoir d'achat du dollar américain est converti en pouvoir d'achat local.

Étant donné que de nombreux pays en développement (selon la théorie de la parité de pouvoir d'achat) ont des devises sous-évaluées, leur revenu par habitant en parités de pouvoir d'achat (USD) est généralement supérieur à celui converti avec les taux de change officiels.

Un exemple populaire de parité de pouvoir d'achat sur une base alternative est l' indice Big Mac régulièrement publié par le magazine The Economist . Il calcule combien coûte un Big Mac dans un restaurant McDonald's dans différents pays du monde. Ces prix sont établis sur la base d'une conversion monétaire. Similaire est l'indice iPod. Ici, le prix de vente de l' iPod produit par la société Applecomparés dans différents pays. Une différence essentielle entre les deux indices est que les iPod sont une marchandise négociable à l'échelle nationale, tandis que les Big Mac ne sont pas négociés à l'échelle internationale, de sorte que les Big Mac ne peuvent pas faire l'objet d'un arbitrage compensatoire. UBS compare Big Mac, Brot, iPhone et plus depuis plusieurs années. Cependant, il ne se concentre pas uniquement sur le prix, mais montre finalement combien d'heures les employés dans différentes villes et pays doivent travailler pour pouvoir s'offrir le produit X. ^[3]

Comparaison du pouvoir d'achat sur la base des données EuroStat dans les séries chronologiques

Source : EuroStat, données au 1er juin 2018. ^[4]

Exemple de tableau d'opportunités d'arbitrage utilisant des exemples de valeurs

Produits intérieurs bruts de certains pays depuis 1997 ^[5]

pays	PIB/habitant (en USD)	PIB/habitant (en PPA-$)	relation
Suisse Suisse	43 060	26 580	0,62
États-Unis États-Unis	29 080	29 080	1

En 1997, il fallait payer environ 1,43 franc suisse pour un dollar américain . 1,43 divisé par 0,62 (voir tableau) donne 2,31 ; la parité de pouvoir d'achat entre le dollar et le franc était donc de 2,31. Cela signifie qu'au cours de l'année en question, la même valeur de marchandises pourrait être achetée en Suisse avec 2,31 francs qu'aux États-Unis avec 1 dollar américain.

Selon la théorie de la parité des pouvoirs d'achat, le franc suisse serait surévalué par rapport au dollar américain car il y aurait une opportunité d'arbitrage. Vous pouvez changer des francs suisses en dollars pour acheter des biens aux États-Unis et les revendre à profit en Suisse. En conséquence, les francs seraient constamment échangés contre des dollars et le franc perdrait de la valeur. Ce n'est que si le franc suisse s'était déprécié à 62% de sa valeur d'origine par rapport au dollar américain que cette option n'existerait plus et que l'arbitrage ne serait plus valable.

empirisme

Programme de comparaison internationale

Le programme de recherche de la Banque mondiale, lancé à l'origine par Irving Kravis , Alan Heston et Robert Summers , compare les économies en utilisant la théorie de la parité des pouvoirs d'achat.

Le projet de comparaison internationale (ICP) tente de rendre les performances économiques des économies nationales plus comparables. Une comparaison réelle est souvent difficile car les taux de change librement formés sont souvent faussés (par exemple, les interventions de change de la Chine). Par conséquent, l'ICP considère l'évolution des prix des paniers d'achat selon l'approche de parité de pouvoir d'achat afin de permettre une analyse plus réaliste.

Choix du système de prix et effet Samuelson

Le choix d'un système de tarification adapté s'avère difficile car, malgré les mêmes performances économiques, les pays semblent avoir des performances différentes en raison de niveaux de prix différents. Cet effet de distorsion est aussi appelé effet Balassa-Samuelson . L'ICP choisit un système de prix moyen pour réduire l'effet Geschenkron.

maquette

Les prix internationaux ( système des prix moyens ) sont définis comme :

${\displaystyle \pi _{i}=\sum _{j=1}^{m}{\frac {p_{ij}}{KKP_{j}}}}\cdot {\frac {q_{ij}} }{ Q_{i}}}}$

qui, à l'inverse, donne la parité de pouvoir d'achat du pays j :

${\displaystyle KKP_{j}={\frac {\sum _{i=1}^{m}p_{ij}\cdot q_{ij}}{\sum _{i=1}^{m}\pi _{i}\cdot q_{ij}}}}$

Explication des symboles :

• ${\style d'affichage \pi _{i}}$– prix international du bien i
• ${\displaystyle p_{ij}}$– prix du bien i dans le pays j
• ${\displaystyle KKP_{j}}$– parité de pouvoir d'achat du pays j
• ${\displaystyle q_{ij}}$– quantité produite du bien i dans le pays j
• ${\displaystyle Q_{i}=\sum _{j=1}^{m}q_{ij}}$– production mondiale de bien i

Résultats

Par rapport au calcul classique utilisant les taux de change, l'écart entre les pays est plus faible, le ratio de service (dépenses en services par rapport au produit national) est similaire dans les pays en développement et industrialisés (environ 1/3 chacun) et le ratio d'investissement ( les dépenses d'investissement par rapport au produit national) sont beaucoup plus élevées dans les pays développés.

critiques et problèmes

Cette section se compose principalement de listes, qui doivent être remplacées par du texte continu . Merci d'aider Wikipédia à améliorer cela. Plus d'informations sur le sujet peuvent être trouvées ici .

• collecte de données statistiques
  • trouver un produit comparable afin de pouvoir encaisser (particulièrement difficile avec les services)${\displaystyle p_{ij}}$${\displaystyle q_{ij}}$
• L'effet Gerschenkron se produit malgré le système de prix moyen
• Dans l' équation de détermination des prix internationaux, la part d'un pays dans la production mondiale est fortement pondérée :${\displaystyle {\frac {q_{ij}}{\sum _{j=1}^{m}q_{ij}}}}$
  • ⇒ Distorsion des prix internationaux en faveur des pays ayant une part plus élevée de la production mondiale
• L'ICP est basé sur l'approche de parité de pouvoir d'achat qui suppose le libre-échange (loi du prix unique). Cependant, ce n'est le cas qu'entre certaines nations.

Voir également

• Effet Balassa-Samuelson
• comptes nationaux
• Liste des pays par produit intérieur brut

Littérature

• Reinhard Gerhold : La parité de pouvoir d'achat comme lien entre la théorie du commerce extérieur réel et monétaire. Metropolis , Marbourg 1999.
• Maurice Obstfeld , Kenneth S. Rogoff : Fondements de la macroéconomie internationale. 7e édition, Cambridge/MA 2004.
• Nicholas Mankiw : Fondamentaux de l'économie. 3e édition, Schäffer Poeschel, 2004.
• Irving B. Kravis, Comparative Studies of National Incomes and Prices, Journal of Economic Literature , American Economic Association, volume 22(1), pages 1 à 39 ; Mars 1984.

liens web

Wiktionnaire : Parité de pouvoir d'achat  – explications du sens, origine des mots, synonymes, traductions

• Penn World Table - Vaste collection de données statistiques au cours des dernières décennies
• Comparaison internationale des prix à la consommation. Sujet série 17 série 10. destatis , consulté le 14 juin 2013 . 
• parités de pouvoir d'achat. destatis, récupéré le 2 février 2015 . 
• Branko Milanovic , Comment les statistiques changent l'économie mondiale , article d'un économiste de la Banque mondiale sur l'impact d'une révision majeure des données sur la parité de pouvoir d'achat, décembre 2007
• Banque mondiale - "Le programme de comparaison internationale 2005 - Résultats"
• OCDE : Prix et parités de pouvoir d'achat (PPA)
• Liste des pays par parité de pouvoir d'achat depuis 1990 ( Banque mondiale )

les détails

1. ↑ Rüdiger Dornbusch , Stanley Fischer : Makroökonomik , 6e édition, 1995, R. Oldenbourg Verlag, Munich, ISBN 3-486-22800-5 , pp. 760–761
2. ↑ Enquête triennale auprès des banques centrales de la Banque des règlements internationaux
3. ↑ Comparaison du pouvoir d'achat UBS : Zurich et Genève sont parmi les villes les plus chères , 2015. NZZ le 17 septembre 2015, récupéré le 1er décembre 2015
4. ↑ PIB par habitant en SPA. Dans : Eurostat. Données au 1er juin 2018. Extrait le 25 octobre 2019 de ec.Europa.eu.
5. ↑ Almanach mondial Fischer 2000